風險值(Value at Risk,VAR)

是指在一主觀給定的信賴水準下，衡量某一目標期間中，因市場環境變動的緣故，使某一投資組合或部位所可能發生的最大損失期望值，做為投資風險評量依據。

損失與盈餘是一種均等的現象，所以，風險值的計算皆在常態分配的假設下。

常用的計算方法有三種：變異數—共變異數法(Variance–Covariance)、歷史模擬法(Historical Simulation)及蒙地卡羅模擬法(Monte Carlo Stochastic Simulation)。