2008年6月18日 星期三

移動平均收斂發散指標(Moving Averages Convergence & Divergence,MACD)

MACD是準確率極高的趨勢判斷指標,1979年由美國人Gerald Appel及W.Fredick Hitschler所發明,1986年美國人Thomas Aspray加入柱狀圖(Histogram),成為現今常用的MACD指標,Gerald Appel最常用的參數買進時用(8,17,9),賣出時用(12,26,9),但台灣常用的為(12,26,9)。

以最常用的參數(12,26,9)為例。
1.計算DIF(俗稱快速線):
(a)計算12日EMA及26日EMA
(b)(12日EMA-26日EMA)/26日EMA*100
2.計算MACD(即DIF之9日EMA,俗稱訊號線):
(a)計算第一天的EMA=近9日DIF(F)加總/9
(b)計算第二天以後的EMA=前一日EMA*8/10+DIF*2/10
3.計算DIF-MACD柱狀:
DIF-MACD(通常放大2倍,以利圖形辨識)

常用參數:12、26、9日或8、17、9日。
數值範圍:無固定範圍。
使用方法 :
1.利用DIF及MACD的交叉作為買、賣訊號。
(a)DIF由下往上突破MACD(即柱狀突破0軸)為買進訊號。
(b)DIF由上向下跌破MACD(即柱狀跌破0軸)為賣出訊號。
2.利用MACD的柱狀圖變化的動向作為買、賣訊號。
(a)MACD柱狀圖在0軸之下連續3天增加(即柱狀圖縮腳)為買進訊號。
(b)MACD柱狀圖在0軸之上連續3天減少(即柱狀圖縮頭)為賣出訊號。
3.利用DIF及MACD位置的相互關係作為判斷趨勢多空的準則。
(a)DIF大於MACD為多頭走勢:有兩種狀況。
(1)多頭已持續一段時間:DIF及MACD皆在0軸之上。
(2)多頭初期階段:DIF及MACD皆在0軸之下。
(b)DIF小於MACD為空頭走勢:有兩種狀況。
(1)空頭已持續一段時間:DIF及MACD皆在0軸之下。
(2)空頭初期階段:DIF及MACD皆在0軸之上。
4.利用DIF、MACD、柱狀圖及股價之背離現象作為買、賣訊號。

缺點:可判斷趨勢,導致其敏感度較低,因此必需利用指標所產生的型態及高低點背離,並配合其它指標使用。

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